PARIS (Reuters 11 avril 2006) - Icade, filiale immobilière de la Caisse des dépôts et consignations, sera introduite en Bourse sur l'Eurolist d'Euronext Paris au prix de 27,90 euros par action, soit dans le haut de la fourchette indicative de 24,95 à 28,95 euros.

Sur cette base, le produit brut de l'opération sera de 615 millions d'euros avant exercice éventuel de la clause de surallocation et de 707,3 millions si celle-ci est exercée, plus 53 millions provenant de l'offre aux salariés, qui bénéficie d'un prix de souscription de 22,32 euros.

Icade avait indiqué qu'elle mettrait sur le marché un maximum de 25,35 millions d'actions nouvelles, y compris 3,3 millions provenant de l'exercice éventuel de l'option de surallocation (greenshoe) consentie aux banques chefs de file de l'opération. S'y ajouteront un maximum de 2,37 millions de titres proposés aux salariés du groupe.

La valorisation d'Icade, dont la Caisse des dépôts conserverait 70,8% en cas d'exercice de la "greenshoe" et de souscription intégrale de l'offre réservée aux salariés, ressort sur la base du prix de 27,90 euros à 2,6 milliards d'euros.

La première cotation de la société est prévue mercredi 12 avril à 11 heures.

Présente à la fois dans les logements, le tertiaire et le secteur public-santé, et intervenant sur l'ensemble de la chaîne de valeur de l'immobilier (promotion, détention et services), Icade a dégagé en 2005 un résultat net de 76,0 millions d'euros et un excédent brut opérationnel (EBO) de 200,7 millions sur un chiffre d'affaires de 1.179,2 millions.

A l'issue de cette opération, la CDC conservera 70,8% du capital en cas d'exercice de l'option de surallocation, le flottant (y compris la part des salariés) s'élevant ainsi à près de 30%.